Fest und variabel verzinsliche Anleihen

Für die mittel- bis langfristige Veranlagung

Eine Anleihe ist interessant für Sie, wenn Sie Ihr Geld mittel- bis langfristig anlegen wollen. Für diese Bindung erhalten Sie einen Kupon in einer bestimmten Höhe. Anleihen können aus strategischen Gründen in das Wertpapierportfolio aufgenommen werden, um für eine ausgeglichene Veranlagungsstrategie zu sorgen. 

Überblick fest- und variabel verzinste Anleihen

Hier finden Sie einen Überblick über alle fest- und variabel verzinste Anleihen der Erste Group:

Unsere aktuellen Anleihen

Wie funktioniert eine Anleihe?

Anleger:innen leihen der Emittent:in den Nennbetrag der Anleihe. Dafür erhalten sie Zinszahlungen, sowie am Ende der Laufzeit das eingesetzte Kapital zu 100 % des Nennbetrags zurück. Dabei tragen die Anleger:innen das Emittentenrisiko. Das ist das Risiko, dass die Emittent:in aus welchen Gründen auch immer nicht mehr in der Lage sein könnte, ihre Zahlungsverpflichtungen nachzukommen (Zinszahlungen und Rückzahlung des Nennbetrags).

Die Art der Verzinsung (= Kupon) ist von Beginn an definiert. Festverzinsliche Anleihen bieten eine Fix-Verzinsung über die gesamte Laufzeit. Variabel verzinste Anleihen sind an einen Referenzzinssatz gebunden (etwa den EURIBOR), es erfolgt regelmäßig eine Anpassung an das neue Zinsniveau. Die Auszahlung der Kupons erfolgt am Kupontermin (z. B. vierteljährlich, halbjährlich, jährlich) und wird in Prozent vom Nennbetrag berechnet.

Eine Anleihe kann in unterschiedlichen Währungen begeben werden. Hier besteht zusätzlich das Währungsrisiko zwischen der Heimatwährung und der Anleihewährung.

Exkurs Wohnbauanleihe:

Die s Wohnbaubank begibt die Wohnbauanleihe treuhändig für die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank), die als Treugeberin für die Zahlung der Zinsen und der Rückzahlung am Laufzeitende haftet. Emittentin ist weiterhin die s Wohnbaubank.

Die Erste Bank erhält die Emissionserlöse aufgrund der treuhändigen Emission. Sie tritt als Darlehensgeber:in auf und garantiert die widmungsgemäße Verwendung der Emissionserlöse gegenüber der s Wohnbaubank. Das Ausfallsrisiko der Darlehen trägt die Erste Bank. Das mit der Wohnbauanleihe aufgebrachte Kapital wird ausschließlich für die Errichtung und Sanierung von Wohnraum, sowie infrastrukturelle Maßnahmen in Österreich verwendet

Wie verhält sich eine Anleihe bei ...

Die Vorteile

  • Bei einer fix verzinsten Anleihe profitieren Sie von einer interessanten Verzinsung und regelmäßigen, kalkulierbaren Kupons während der gesamten Laufzeit. 
  • Bei einer variabel verzinsten Anleihe profitieren Sie von regelmäßigen Zinszahlungen, deren Höhe vom jeweiligen Referenzzinssatz abhängig ist.
  • Sie erhalten die Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags am Laufzeitende durch die Emittentin.
  • Bei s Wohnbauanleihen besteht eine KESt-Befreiung des Zinsertrages bis 4,00 % p.a. für in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Privatanleger:innen.
  • Bei s Wohnbauanleihen werden die Emissionserlöse zum Großteil in den österreichischen, gemeinnützigen Wohnbau investiert.
  • Bei Fremdwährungs-Anleihen könnten Anleger:innen von einer im Vergleich zum Euro stärker werdenden Fremdwährung profitieren.

Die Risiken

  • Während der Laufzeit sind Kursschwankungen möglich, ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapital­verlusten führen.
  • Die Rückzahlung zu 100 % des Nenn­betrags erfolgt nur am Lauf­zeit­ende durch die Emittentin. Anleger:innen tragen daher das Emittenten­risiko.
  • Es besteht keine Einlagen­sicherung. Die Treu­geberin oder Emittentin ist ggfs. nicht imstande, ihren Verpflichtungen aus dem Wert­papier im Falle einer Insolvenz od. einer behördlichen Anordnung (Bail-in Regime) nach­zu­kommen (Risiko des Total­verlusts des ein­gesetzten Kapitals).
  • Anleger:innen tragen das Bonitäts­risiko der Emittentin, d. h. das Risiko von Änderungen in der Kredit­würdigkeit oder einer Zahlungs­unfähigkeit.
  • Bei s Wohn­bau­anleihen kann sich die gesetzliche Grund­lage für die KESt-Befreiung des Zins­ertrages bis 4,00 % p.a. während der Lauf­zeit ändern.
  • Bei s Wohn­bau­anleihen tragen Anleger:innen sowohl das Liquiditäts- als auch das Bonitäts­risiko (d.h. das Risiko von Ände­rungen in der Kredit­würdig­keit oder einer Zahlungs­unfähigkeit) der Treu­geberin (Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen) und der Emittentin (s Wohnbaubank).
  • Bei Fremdwährungsanleihen tragen Euro-Anleger:innen das Währungsrisiko der Fremdwährung zum Euro.

Wichtige rechtliche Hinweise

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung und nicht um eine Anlageempfehlung. Diese Werbemitteilung ersetzt somit keine Anlageberatung und berücksichtigt weder die Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen, noch unterliegt sie dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. 

Diese Finanzprodukte werden in Österreich öffentlich angeboten. Die Rechtsgrundlage dafür und daher ausschließlich verbindlich sind die Endgültigen Bedingungen sowie der (Basis-)Prospekt sowie allfällige Nachträge. Verschiedene Verordnungen der Europäischen Union und das österreichische Kapitalmarktgesetz schreiben für diese Produkte einen Prospekt vor: siehe Prospektverordnung (EU) 2017/1129 bzw. Delegierte Verordnungen der Kommission (EU) 2019/980 und (EU) 2019/979. Die Emittentin hat diesen Prospekt erstellt, die zuständige Behörde des Herkunftsmitgliedstaates hat ihn genehmigt (gebilligt). Dies bedeutet aber nicht, dass diese Behörde das konkrete Wertpapier auch empfiehlt. Für bestimmte, sogenannte „verpackte Anlageprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben. In diesem werden die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt.

Risikohinweise

Bitte beachten Sie: Eine Veranlagung in Wertpapiere birgt neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Wir dürfen dieses Finanzprodukt weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen anbieten, verkaufen, weiterverkaufen oder liefern, die ihren Wohnsitz bzw. Unternehmenssitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Wir dürfen in diesem Fall auch keine Produktinformationen anbieten. Dies gilt besonders für die USA sowie "US-Personen" wie sie die Regulation S unter dem Securities Act 1933 in der gültigen Fassung definiert.

Hinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir Ihnen, die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt zu lesen:

  • den (Basis-)Prospekt
  • die Endgültigen Bedingungen
  • allfällige Nachträge sowie gegebenenfalls
  • das Basisinformationsblatt (BIB) 

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Wichtig: Die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien beruhen auf einer Berechnungsmethodik, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien zeigen nur mögliche Erträge auf, basieren dabei aber auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen als angegeben.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die persönlichen Merkmale unserer Anleger:innen hinsichtlich der Erfahrungen und Kenntnisse, des Anlageziels, der finanziellen Verhältnisse, der Verlustfähigkeit oder Risikotoleranz.

Interessenkonflikte: Die Erste Group Bank AG ist mit den vermittelnden Sparkassen und der Erste Bank verbunden.


Stand: Juni 2024

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