Ausführungsgrundsätze / Execution Policy
Wiener Neustädter Sparkasse,
Stand April 2024
Die Wiener Neustädter Sparkasse wird sämtliche Aufträge ihrer Kunden an die Erste Group Bank AG (im Folgenden kurz „Erste Group“ genannt) zur Ausführung weiterleiten. Die Wahl der Erste Group erfolgt aufgrund der Berücksichtigung der besonderen Leistungsbeziehungen. Nach sorgfältiger Prüfung auf Basis der gesetzlichen Anforderungen ist die Wiener Neustädter Sparkasse der Auffassung, dass die Erste Group die bestmögliche Ausführung von weitergeleiteten Aufträgen für ihre Kunden gewährleistet.
Die Ausführung von Kundenaufträgen über die Erste Group ermöglicht durch die Bereitstellung von auf die Wiener Neustädter Sparkasse abgestimmten, standardisierten Prozessen eine effektive und kostengünstige Ausführung, Abwicklung bzw. Abrechnung von Wertpapier- und Derivatgeschäften und berücksichtigt die speziellen Anforderungen der Wiener Neustädter Sparkasse. Im Rahmen des arbeitsteiligen Zusammenwirkens stellt die Erste Group der Wiener Neustädter Sparkasse auch die notwendige Infrastruktur und die benötigten Dienstleistungen zur Verfügung. Durch die Bündelung dieser Faktoren werden Kostenvorteile bei Ausführung, Abwicklung und Abrechnung von Aufträgen für Privatkunden und professionelle Kunden erzielt. Zusätzlich erfüllt die zur Verfügung gestellte Infrastruktur die Kriterien in Bezug auf Geschwindigkeit und Wahrscheinlichkeit der Ausführung.
Weitere Synergieeffekte werden erzielt durch die Bereitstellung von:
- Orderrouting, Abrechnungs-und Abwicklungsfunktionalitäten
- Marktzugängen über die Erste Group
- Wartung und Weiterentwicklung der EDV-Systeme
- Support-Leistungen im Tagesgeschäft wie Hotline-Funktion oder Notfall-Support bei Systemausfällen
- Unterstützung und Interessenvertretung in Gremien-und Projektarbeit
- konkurrenzfähigen Datenverarbeitungssystemen für die Orderbearbeitung im Filialgeschäft und Brokerage im Einklang mit unseren Organisationsstrukturen und Arbeitsabläufen
Die Ausführungsgrundsätze der Erste Group gelten auch dann, wenn die Wiener Neustädter Sparkasse bzw. ihr Erfüllungsgehilfe „Erste Asset Management GmbH“ in Erfüllung ihrer Pflichten aus einem Vermögensverwaltungsvertrag mit dem Kunden für Rechnung des Kunden Finanzinstrumente erwirbt oder veräußert.
Das Institut hat die Effizienz und Wirksamkeit der Vorkehrungen und der Ausführungsgrundsätze zu überwachen.
Hier finden Sie die beiden Dokumente zu den Ausführungsgrundsätzen zum Durchblättern:
Wiener Neustädter Sparkasse will transmit all customer orders to Erste Group Bank AG (hereinafter referred to as Erste Group) for execution. Erste Group has been chosen for this purpose on account of the specific configuration of inter-company relations. Following a thorough assessment based on the regulatory requirements, Wiener Neustädter Sparkasse takes the view that Erste Group will ensure the best possible execution of transmitted orders for its customers. Erste Group provides standardized processes specifically designed for Wiener Neustädter Sparkasse.
Therefore, the execution of customer orders by Erste Group will ensure effective and cost-effective execution, settlement, and billing of transactions in securities and derivatives and takes into account the special requirements of Wiener Neustädter Sparkasse. On account of the collaborative division of tasks, Erste Group also provides Wiener Neustädter Sparkasse with the infrastructure and services it requires. Due to the combination of these factors, Wiener Neustädter Sparkasse has been able to streamline costsin the execution, settlement and billing of orders from retail and professional customers. The infrastructure provided by Erste Group also meets Wiener Neustädter Sparkasse’s requirements in terms of speed and likelihood of order execution. Additional synergy effects have been achieved by providing:
- order routing, billing and settlement functionalities
- market accesses through Erste Group
- maintenance and further development of IT systems
- support services in the daily business, such as hotline service or emergency support in case of system failures
- support and representation of interests in committees and projects
- competitive data processing systems for order processing in the branch business and brokerage in line with our organisational structures and work flows
The execution policy of Erste Group also applies where Wiener Neustädter Sparkasse or its agent Erste Asset Management GmbH, in performance of their duty under an asset management contract with the customer, purchases or sells financial instruments for the customer’s account. Depending on both the type and size of the order and market liquidity, the portfolio manager can choose an alternative execution venue if this ensures the best possible result for the customer. This is particularly the case when a large order can be executed more quickly in its entirety at such an alternative execution venue due to the higher liquidity. Furthermore, the order can be executed for the customer at the best possible price on account of the resulting cost advantages.
The credit institution is obliged to monitor the efficiency and effectiveness of the arrangements and execution policy.